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据报道，香港将在未来几周内向六家运营商发放虚拟银行牌照，这里包括腾讯旗下负责支付业务的财付通。

业内人士分析，对于境内机构而言，虚拟银行牌照是其国际化布局的重要起点和尝试。

一直以来，与蚂蚁金服、京东数科和度小满巨头的金融科技业务相比，腾讯的金融业务相对低调。但是，从2018年开始，腾讯金融科技开始向人们展示自己健硕的身躯。

2018年9月，腾讯支付基础平台和金融应用线(FiT)，正式更名为“腾讯金融科技”。

所谓腾讯金融科技，前身是2005年成立的财付通，也是国内最早的大型支付平台之一，并于2011年成为第一批获得央行支付牌照的企业。2015年9月，腾讯将原支付、理财、征信等业务整合成腾讯支付基础平台和金融应用线(FiT)，隶属企业发展事业群(CDG)。经过数年布局，腾讯金融科技已成为腾讯的主要收入来源之一。

腾讯2018年Q3财报显示，前三季度营业收入806亿元，同比增长24%;主要受惠于支付相关服务、网络广告、数字内容销售及云服务的增长。其中，主要由支付、云服务组成的“其他收入”为203亿元。

而根据益普索2018年10月发布的《第三方移动支付用户研究报告》显示，财付通在线下支付场景的交易金额占市场总份额的46%，首次反超支付宝。虽然在易观的报告中，支付宝仍以53.76%的市场占有率位列第一，但两者的差距，已经在伯仲之间。

某种意义上，腾讯金融科技契合了《孙子兵法·势篇》中的理论：“凡战者，以正合，以奇胜。”

守 正

腾讯金融科技显得很“保守”。

一位熟悉腾讯的朋友曾提到，腾讯公司总裁刘炽平对腾讯金融科技的影响比较大。投行出身的刘炽平，见过1998金融危机和2000年互联网泡沫，对金融存有敬畏之心，连上线理财通的公募基金都会亲自审核。这个说法，我们并没有找腾讯金融科技求证过。

但腾讯金融科技的谨慎，确实是一个事实。

自2014年1月微信钱包上线以来，5年里，腾讯理财通完成了从0到5000亿的跨越。这5年里，中国的互联网和金融界经历了P2P跑路、现金贷乱象、数字货币泡沫，大部分巨头和机构都受到了牵连。腾讯科技却能够独善其身，离不开其守正、谨慎的行事风格。

理财通5周年的时候，腾讯金融科技副总裁、腾讯理财平台负责人闫敏在公开信中总结了5个关键词：合规、风控、精选、创新、稳健，其中四个词都是“谨慎”的“同义词”。

“理财通随金融科技的大势而起，但我们深知金融科技的本质还是金融。”闫敏说，而金融无小事，核心在于风险控制。

闫敏于2005年加入腾讯，一开始做QQ、通讯， 2015年，他接手理财通业务后，就发现，金融业务与自己熟悉的互联网业务差别很大——金融是要持续学习心存敬畏的行业。

2014年1月，“理财通”上线到微信钱包。刚刚开始，这个团队只有两个产品经理带着十几个开发。他们先上了一笔基金，当年年收益7%，首日申购，就卖出了8亿元，开局相当不错。

刚上线的理财通，采取的是“跟随”的策略，“监管说行(的事情)就做，不行(的事情)就看着。”腾讯金融科技副总裁闫敏说。

从2015年开始，理财通一直遵循精选的理念，将用户风险教育放在重要位置。闫敏说：“ 腾讯只选头部3%-5%的金融机构进行合作，并且分析师会穿透底层来评估资产质量。所以，腾讯理财通上线4年多来，仅接入了600个左右的资产。

合规、稳健的风格一直保持到现在。

最近股市大好，一些人可能已经注意到了，腾讯金融科技旗下一个叫腾讯微证券的产品，可以直接在微信上炒股票。在微信公众号上搜索腾讯微证券，进入后可以刷脸开证券账户，还可以一键买卖股票。据「商业与生活」了解，该产品背后是多家持牌券商，几年前就在进行灰度测试了。为什么对合作伙伴这么开放?为什么测试要这么久?因为腾讯微证券一直把合规和信息安全放在首位。不仅仅是微证券这个产品,这也是腾讯所有金融科技产品一贯坚持的风格，以稳健的姿态，保持对金融的敬畏。

这也是腾讯内部对金融科技的共识。早在2017两会媒体见面会上，腾讯公司CEO马化腾就说，金融其实最核心的问题是稳定和稳健，“就是拼谁的命长，而不是谁在短期内跑得多快。”

出 奇

提到守正出奇，就不能不提到微信红包。

2014年春节，马云拉上自己的明星和企业家好友为“来往”站台的时候，微信理财通却凭借着春节红包从除夕到初八，圈走了800万支付用户。

有人夸张地说，微信利用“红包”一夜干完了支付宝花了10年干的事情。而马云在“来往”上感慨道：此次(微信)春节“珍珠港偷袭”确实计划和执行得完美。

看起来，微信红包的诞生，像是一个偶然事件。

吴晓波在《腾讯传》里提到，2014 年的春节前，腾讯高级副总裁兼科技总裁张志东把负责微信业务的同事拉进一个群，提出如何满足春节期间腾讯传统的给员工发红包的需求。微信红包由此诞生。

但实际上，微信红包的背后，是腾讯金融科技的创新精神。而在闫敏5周年公开信的5个关键词中，只有一个词与谨慎不是同类，就是创新。

创新，正是让腾讯金融科技可以“出奇”的地方。

在2018可信区块链标准评测的产品中，腾讯区块链获评第一名，平台能力包括功能、性能以及稳定性评测三方面均实现突破。

2018年，全球经历了一轮区块链风潮。参与其中的大部分公司，打着区块链的名义，私底下却干着发行数字货币的事情。而腾讯区块链，一直致力于做深做透应用场景，推动区块链技术落地。

腾讯区块链已经相继落地区块链电子发票、供应链金融、智慧医疗医疗、物流信息、法务存证、游戏等场景。

其中，2018年8月10日，在国家税务总局的指导下，由深圳市税务局牵头，腾讯提供区块链底层技术，全国首张区块链电子发票在深圳开出。此后区块链发票应用扩展到沃尔玛超市等场景。

此外，腾讯区块链也加大在供应链金融场景的探索，携手联易融推出区块链供应链金融平台“微企链”，解决中小微企业融资难等问题。

截止2018年12月底，腾讯金融科技已助力其投资保理公司联易融累计服务核心企业71家，服务小微企业8600余家，供应链资产交易规模近240亿元，获批储架逾2200亿元，成为两市(深交所、上交所)获批储架最多的资产服务机构，占据供应链金融ABS资产服务领域头部市场。

乘车码，则是另一个可以代表腾讯金融科技创新能力的产品。

马化腾使用腾讯乘车码

自2017年7月率先在广州上线以来，乘车码已覆盖北京、深圳、上海、等100多座城市，支持BRT、公交、地铁、索道、轮渡等智慧交通移动支付场景，用户超过 6000 万人。

腾讯公司副总裁郑浩剑曾在中国“互联网+”数字经济峰会中提到，腾讯乘车码开创性地通过手机、闸机双离线技术及私钥签名、证书加密等安全保障机制，实现了0.2秒极速验证、“先乘车，后付费”的支付模式。

2017年12月，马化腾在重庆体验了腾讯乘车码搭乘长江索道。他说，未来还想把腾讯乘车码做成“电子车票”的样子，增加像邮票一样的社交性玩法。同时乘车人的身份是可以得到实名认证，对城市的管理、安检的压力减缓也是非常有好处的。

乘车码，看似是一个很小的应用，但却实现了多方共赢。既解决了用户乘车找零、忘带卡等困扰，又可以帮助交通企业增强客流大数据分析、站点流量分析等运营管理能力，还可以助力政府层优化城市公共交通体系建设，建设智慧城市。

而作为高频小额支付入口，腾讯乘车码在方便用户出行的同时，也在帮助腾讯抢占着出行支付场景。Ipsos(益普索)发布的《2018年上半年第三方移动支付用户研究报告》显示，第三方移动支付的年交易规模将达到106.78万亿元，每人每年手机支付约14.83万元，人均每天支付约3笔。而借助乘车码，腾讯支付频次会进一步提升，简单计算，用户出一次门，如果是公交、地铁直达来回就是2次支付。如果是公交换乘地铁，来回至少就是4次支付了。

在腾讯金融科技员工大会上，刘炽平表示：“微信支付和乘车码团队在线下打下了一场漂亮的翻身仗。”

新阶段

2018年10月前后，腾讯完成第三次组织变革。马化腾提出，伴随数字化进程，移动互联网的主战场，正在从上半场的消费互联网，向下半场的产业互联网方向发展。同时，他对腾讯金融科技也提出了自己的期许，“要把toB的业务做扎实”。

“未来，我们会大力投入金融中后台能力建设，将数据后台、业务前台、业务中台三件事情做的更加清晰，尽可能把toB的能力是放出来给合作伙伴。”闫敏说。以 理财通为例，对自己的最终定位是，希望能够连接中国数以十亿计的移动互联网用户，把最好的金融机构和金融资产服务联系在一起。

据闫敏介绍，2018年起，腾讯理财通合规与创新并进，强化To B能力，拥抱行业、打造生态。目前腾讯理财通已经和超过40家基金公司、32家信托公司、30多家保险公司等众多行业领先的金融机构建立了长期友好合作。

腾讯公司副总裁、腾讯金融科技业务负责人赖智明也于近日表示，将拉动更多外部公司加入腾讯金融生态中，让腾讯金融科技业务成为金融与用户的连接器。“金融是腾讯核心业务中的重要组成部分，我们会继续集合腾讯科技力量赋能金融机构。”

互联网金融有着很大的市场潜力，腾讯内部还在积极探索不同的形式。

腾讯的金融业务是其战略业务之一，但是腾讯一直强调只做“半个”。马化腾曾说，腾讯在内部称为”两个半"的核心业务上：一个是社交平台，一个是数字内容，还有半个是正在发展中的金融业务。“另外半条命交给合作伙伴”“，“做金融连接器”。

目前，和合作伙伴的合作已经初见成效。由腾讯占股 30% 的微众银行目前的市场估值已经达到 1200 亿元，市场人士预测，未来几年微众银行或以 5000 亿元估值登陆 A 股。保险平台微保2018 小程序月活达到 2000 万。

正如刘炽平曾指出的那样，腾讯将通过连接战略，把好的金融机构、金融团队、金融产品和海量用户连接起来。在此愿景下，无论个人还是企业需求，都将获得有效满足。