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CFi.CN讯：中天科技2026年前三季度营收484.4亿元，同比增27.6%；归母净利润40.01亿元，同比大增71.1%。单季度看，三季度净利润16.14亿元，同比翻倍、环比增长近一成。数据显示，公司综合毛利率达18.88%，同比提升5个百分点，主因光纤交付均价回升及G.657A类高毛利产品占比提高。

近期机构研报指出，中国移动2026-27年普通光缆集采报价较上轮暴涨100%，虽中天中标份额有所回落，但反映其主动转向高附加值产品战略落地。公司另获15.18亿元数据中心MPO跳线订单，已启动执行。此外，新增光棒产能将于今明年初释放，支撑光通信板块持续创利。

研报认为，海洋业务在手订单达125亿元，占能源互联总订单三分之一，德国、丹麦等海外项目下半年加速交付，保障收入确定性。尽管海外海缆毛利率略低于国内500kV产品，但订单饱满叠加结构优化，整体盈利韧性突出。当前估值仅13.3倍2026年PE，目标价对应42.4%上行空间。