评论员文章

分级基金下折是什么意思?

分级基金下折通常情况下指的是允许基金公司在分级基金B股净值开始下降时投资同类基金以保障A股基金持有人的收益，从而对相同类型的基金进行下折的操作，A股和B股将重新计算其原来的净值，A股持有人将获得本基金的基金份额，B股将按固定比例减持。 如果投资者持有一只净值为0.25元的基金B，那么投资者应注意，如果下跌折价过去，净值为1元B股的250股。 降价折扣一般以B股为基准，B股的净值不用于结算交易价格，在此过程中，B股的交易价格往往高于净值，从而导致投资者损失资金。

分级基金下折怎么算?

分级基金称为不定期折算，又称为“到点折算”，分为向上折算 (上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。

上折对A类无影响，但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。

假设B类下折为B净值s0.25元，发生向下折算时，下折日B类净值0.242元，A类净值1.036元，母基金净值0.639元。

则每1000份净值0.242元的B类，折算为242份净值1元的新的B类:每1000份净值1.036元的A类，折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金

每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。

在接近下折时，原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。

例如原先溢价值0.12元的B类，在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元，溢价值缩小为0.03元.

原先折价值0.08元交易的B类，在净值0.25元下折时交易价就为0.23元，折价值缩小为0.02元。

原先平价交易的B类，在发生下折时仍旧接近平价。