评论员文章

随着人工智能席卷全球，在金融领域智能投顾成为新的风口，互联网创业公司、传统金融机构都在布局。智能投顾模式在国内热度日益增高，未来2-3年内，智能投顾模式将在国内有更多落地。不完全统计，包括京东、平安、百度在内，至少已有50家推出了智能投资的落地应用产品。

根据统计数据显示，2016年中国智能投顾资产管理规模增长率达到了103.8%。

但目前而言，市场对智能投顾存在很大的理解偏差，人们认为它带来的回报率必须比基金经理产生的要高。实际上，如果一个智能投顾产品宣传的是可以在回报率上打败所有的基金经理，那一定是个“假”智能投顾。

智能投顾的本质是提供高质量的金融服务，让更多人匹配合适的投资策略。如何理解这里的“服务”？以普惠金融为例。从投资者的角度，普惠金融提供了更加丰富的资讯、更多种类的服务，降低了金融的门槛和中间费用。这其中，金融科技起了非常大的作用。近期英国经济学人杂志发表文章称，中国已经是当前市场中的金融科技领域的领军者，网上支付占到全球市场的50%左右，网贷业务占到全球市场的3/4左右。

同时金融服务也正在变得更加便利。以前只有到网点才能享受到的服务，后来发展到了用电脑就可以实现。而现在，大家只对着手机就可以看到非常丰富的信息，生活方式再次发生了巨变。在等地铁的时候、等着看电影的时候、等着就餐的时候，看一下手机上的应用程序就可以洞察市场信息。有了这些信息，再借助智能投顾产品提供的服务，投资者可以立刻进行选择，便捷下单。因此，智能投顾突破了传统金融模式的空间限制，从线下的单一使用场景变成了线上的多场景应用，便捷性大大增加。

真正的智能投顾提供的金融服务，是要从刚一开始就会去了解客户。在开户过程中问的问题，不仅包括投资者对投资风险的承受程度，还有他的意愿程度，而且要有非常智能化的分析。在了解客户的风险偏好之后，还需要提供一个全球化资产配置组合，而不是单卖任何一只基金。我做资产管理这么多年，不认为任何一个基金可以满足大家全部理财投资的需求。做投资必须要有配置的概念。

对海量数据的智能处理能力是智能投顾的关键。有海量的客户在智投平台上的时候，不需要有很多的成千上万的客户经理每天对着电脑看，然后主观的去判断是不是该给某个客户打个电话。打电话可能打十个只有一个人接，现在大家不认识电话都不接，怎么能够提供到服务？在对客户有足够了解的基础上，好的智能投顾应当可以每天给客户推送信息、发送邮件，提供不同种类的服务，让他们自己就能知道投资是不是符合现在的需要。

真正的智投投顾对金融服务的提升是整体性的，包括投前和投中的服务，以及投后的管理。这其中包含了前期的风险测评，到根据投资需求定制化配置资产组合、管理人的选择，再到后期的调仓建议，以及可能会对回报率形成影响的事件进行全程监测。